Олег Ильин, управляющий партнер инвестиционно-консалтинговой компании ASER, рассказал порталу probusiness.io как найти финансирование для бизнеса в Республике Беларусь.
Банковское финансирование бизнеса
“В настоящее время 40% кредитов приходятся на Беларусбанк. И ожидается, что рынок будет продолжать укрупняться.” С подробной информацией о банковском финансировании можно ознакомиться в прикрепленной презентации.
Инструменты госфинансирования для бизнеса
“Без учета банковского кредитования, одним из ключевых институтов поддержки бизнеса является Белорусский инновационный фонд. Он предлагает ресурсы на достаточно комфортных условиях — 0,5 ставки рефинансирования под инновационные проекты. Кроме того, Фонд рассматривает проекты в любых отраслях. Основной критерий — инновационный потенциал бизнеса (организация и освоение производства новой продукции, модернизация производства с внедрением инновационных технологий). Но есть один минус: это достаточно долго и сложно, есть определенная бюрократия. Для того чтобы попасть в шорт-лист, нужно пройти экспертизу в Госкомитете по науке и технологиям, доказать свою инновационность. Эта процедура может длиться год и даже более.
Также помогает бизнесу Белорусский фонд финансовой поддержки предпринимателей. Это рабочий вариант, и я вижу, что бизнес все чаще обращается сюда. В прошлом году было профинансировано 43 проекта. Ресурсы получить несложно: все происходит на конкурсной основе. Проводятся 3−4 конкурса в год, и это тоже ресурсы под 0,5 ставки рефинансирования. Главное показать экспорториентированность проекта и создание новых рабочих мест. Однако и тут есть минусы: максимальная сумма — 255 тысяч белорусских рублей.
Остались инновационные фонды областных исполнительных комитетов: в каждой области несколько раз в год проводятся конкурсы.”
Поддержка международных финансовых организаций
“В Беларуси также можно рассчитывать на ресурсы трех международных финансовых организаций. Самым интересным всегда был Европейский банк реконструкции и развития, который пока не берет новые проекты. Эти ресурсы были очень интересны, потому что предоставлялись в валюте и были самыми дешевыми. Получение кредита ЕБРР — это даже определенный знак качества для бизнеса.
Международная финансовая корпорация отличается тем, что предоставляет, наверное, самые длинные валютные ресурсы на белорусском рынке: бывали проекты, которые финансировались до 12 лет. Но сами представители МФК говорят о том, что в последний год подходящих проектов нет.
Евразийский банк развития сосредоточен на финансировании инвестиционных проектов с сильным интеграционным эффектом стран-участниц ЕАЭС, национальных проектах развития, «зеленом» финансировании. Приоритетные направления финансирования: инфраструктура, энергетика, нефтехимическая промышленность, машиностроение, информационные технологии. Кредиты выдают в нескольких валютах: российских рублях, долларах США, евро и казахстанских тенге. Процентная ставка — 6−7% годовых.”
Облигации, токены и венчурное финансирование
“Можно привлекать финансирование и другими способами. Например, за счет облигаций. На этом рынке есть три крупных игрока: УП «АСБ Брокер», ООО «Финап24» и ЗАО «Айгенис». Именно они сегодня делают рынок. Но самое главное сегодня на рынке облигаций то, что его фактически нет. Летом прошлого года введен запрет на выпуск валютных облигаций, а физические лица, которые чаще всего и являются покупателями таких активов, не хотят вкладываться в рублевые облигации. Хотя в последнее время эта тенденция начинает ломаться.
Токены — это безусловно тренд последних лет белорусского финансового рынка. Среди игроков рынка можно выделить Finstore.by — онлайн-платформу банковского холдинга ОАО «Банк БелВЭБ». Они работают с широким кругом инвесторов, и условия эмитенты токенов предлагают хорошие: средняя ставка по токенам — это, наверное, справедливая стоимость денег на рынке. По доллару — 8,94%, евро — 8,35%, по белорусским рублям — 20,6%.
Венчурное финансирование в Беларуси тоже хорошо развивается. Правда, получить финансирование от фонда молодой компании трудно. Чаще всего венчурные фонды ищут то, что уже хорошо работает, и вкладывают в развитие, чтобы потом выгодно продать.
Стоит отметить, что, по сути, настоящий венчурный фонд в Беларуси только один — RBFventures. Все остальные — инвестиционные компании. Фонд — это когда деньги аккумулированы среди каких-то финансовых институтов. RBFventures — тот самый пример. Создан фонд в 2016 году с объемом инвестиций порядка $ 20 млн. Преимущество этого фонда еще в том, что это белорусская компания, инвестирует только в юридические лица, которые зарегистрированы в Беларуси или России.
Есть еще «Зубр Капитал» — первая в Беларуси компания, управляющая фондами прямых инвестиций. Она делает долгосрочные инвестиции в развитие частных белорусских компаний с высоким потенциалом роста. В составе компании два фонда: Zubr Capital Fund II (ZCFII) и SMH. Но здесь стараются финансировать уже зрелый бизнес.”
Подробный обзор инструментов финансирования можно найти здесь.
Читайте также: Бизнес-планирование для предприятий; Разработка бизнес-стратегий.
Обратно в Пресс-центр