ASER > Кейсы > Финансовая модель развития Индустриального парка «Великий камень» до 2030 года

Финансовая модель развития Индустриального парка «Великий камень» до 2030 года

Великий камень

ASER разработана финансовая модель комплексного развития СЗАО «Компания по развитию индустриального парка». СЗАО является управляющей компанией Китайско-Белорусского индустриального парка «Великий камень».

О компании

Китайско-Белорусский индустриальный парк «Великий камень» – один из крупнейших индустриальных парков восточной Европы и ЕАЭС, а также крупнейшая Особая экономическая зона региона. Парк располагается в Смолевичском районе Минской области. Общая площадь освоения составляет 91,5 кв. км (без территории Национального аэропорта «Минск», относящегося к парку для целей таможенного регулирования). Данные площади размещены в 25 км на восток от столицы Республики Беларусь г. Минска, в непосредственной близости от Национального аэропорта «Минск».

На территории индустриального парка планируется развивать передовые отрасли производства и современных услуг. Парк является образцово-показательной зоной сотрудничества КНР и Республики Беларусь. В нем сосредоточены китайские, белорусские и другие международные крупные предприятия, реализация проектов которых уже достигла определённых масштабов, а экономический и социальный эффект от их реализации оказал положительнейшее влияние на состоянии экономики Республики Беларусь и позволяет сказать, что Китайско-Белорусский индустриальный парк начинает приобретать зримые очертания на территории Восточной Европы.

Согласно Положению О специальном правовом режиме Китайско-Белорусского индустриального парка «Великий камень», утвержденного Указом Президента Республики Беларусь от 12 мая 2017 г. № 166, для целей привлечения резидентов и инвестиций в индустриальный парк и обеспечения его развития путем создания внутренней инфраструктуры, управления объектами этого парка и освоения земельных участков на данной территории создано СЗАО «Компания по развитию индустриального парка». Как оператор земельных ресурсов совместная компания сдает земельные участки на территории парка в аренду либо отчуждает их в частную собственность резидентам парка и инвесторам.

Задача

При разработке финансовой модели, Заказчиком были поставлены следующие задачи перед командой финансовых аналитиков ASER:

  1. Комплексный анализ текущей ситуации в компании, включая:
    • анализ выручки;
    • анализ операционных затрат по ключевым статьям;
    • анализ кредитного и инвестиционного портфеля;
    • анализ денежного потока;
    • анализ эффективности инвестпроектов.
  1. Разработка многосценарной прогнозной модели до 2030 года, подготовленной как по национальным, так и по международным стандартам с учетом трансформации финансовых показателей в МСФО.
  2. Формирование выводов и предложений.
  3. Описание основных рисков и определение мер, направленных на их минимизацию.
  4. Презентация результатов работы Совету Директоров.
Решение

Командой финансовых аналитиков ASER разработаны следующие документы и продукты:

  1. Многосценарные финансовые модели;
  2. Пояснительная записка, детализирующая основные подходы к составлению финансовой модели, а также выводы и предложения, полученные по результатам прогноза.

Финансовая модель была рассчитана с учетом:

  1. Макроэкономической ситуации в Республике Беларусь.
  2. Текущего анализа финансово-хозяйственной деятельности компании;
  3. Средне- и долгосрочного прогноза развития Индустриального парка «Великий камень»:
    • план привлечения новых резидентов Парка.
    • план реализации земельных участков.
    • план строительства объектов инфраструктуры.
    • план строительства производственных площадей.
    • плана строительства объектов жилой недвижимости.
    • план строительства офисных площадей.
  1. Прогнозов развития дочерних компаний:
  2. Прогнозов развития компаний-резидентов, в которых СЗАО «Компания по развитию индустриального парка» выступает портфельным инвестором:
  3. Иных документов, а также аналитических материалов, информация в которых предусматривает обоснованный прогноз основных показателей развития СЗАО «Компания по развитию индустриального парка» в средне- и долгосрочной перспективе.
Результат

Клиент получил:

  1. Финансовые модели развития компании, в которой подробно отражены следующие важнейшие аспекты деятельности СЗАО:
  • Отражение прогнозов выручки Компании в средне- и долгосрочной перспективе.
  • Отражение эффективности реализации проектов Компании в средне- и долгосрочной перспективе.
  • Отражение основных финансовых показателей, характеризующих эффективность функционирования Компании.
  • Прогноз Cash Flow Компании
  • Прогноз эффективности отдельных бизнес-направлений деятельности Компании.
  1. Подробную пояснительную записку, в которой отражены:
  • Основные допущения, используемые в расчетах,
  • Подходы, используемые в расчетах;
  • Выводы и рекомендации;
  • Анализ рисков и мер их минимизации.

Данный продукт в дальнейшем использовался топ-менеджментом СЗАО «Компания по развитию индустриального парка» для принятия важных стратегических решений, связанных с развитием компании.

Работа ASER высоко оценена руководством СЗАО «Компания по развитию индустриального парка».